خب نگاهی به این جدول از سرمایه در برابر سود بیاندازید
این یکی از رایج ترین طرح هایی است که شما در اقتصاد خواهید دید
مخصوصا در اقتصاد خُرد، که مطالعه روی چگونگی رفتار ما به عنوان شخص است
من فکر میکنم بیشتر ما به صورت شهودی با این ایده راحت هستیم که
اگر چه پول بیشتر بهتر است اما
با اضافه شدن هر دلار جدید، ارزش .افزایش دلار کم تر میشود
خب اگر ما هیچ پولی نداشته باشیم ناگهان صد دلار به دست آوریم
اتفاق بزرگیست وقتی 100دلار را بدست می اوریم 100دلار بعدی دیگر آنقدر ها مهم نیست
همچنان ما را خوشحال تر میکند اما
اما به اندازه 100تای اولی مارا خوشحال نمیکند
حالا با توجه به اینکه من از لغت خوشحالی استفاده میکنم
روی جدول محور عمودی سود است
این اصطلاح اقتصاددان ها برای خوشحالی است
من ترجیح میدهم از کلمه خوشحالی استفاده کنم چون سود کلمه خیلی سردی به نظر میرسد
و چیزی که اینجا به آن فکر میکنیم این است که چه چیزی واقعا ما را خوشحال میکند
چون چیزی که مارا خوشحال کند به ما انگیزه میدهد برای
بیشتر کار کنیم
حالا،چیز دیگری که درباره سود یا خوشحالی جالب است این است که، مقیاس دقیقی
برای اندازه گیری آن، مثل ثروت وجود ندارد
ما ثروت را واحد به واحد با دلار ارزیابی میکنیم
اما هیچ واحدی نیست که یک خوشحالی یا سودمندی خوانده شود
که بتوانیم آن را روی محور عمودی ارزیابی کنیم و همه چیزی که واقعا میبینیم
تغییرات نسبی در خوشحالی است که با بدست آوردن پول بیشتر حاصل میشود
بنابراین افزایش تدریجی، مطلوبیت نهایی پول، کاهش پیدا می کند
هر دلار اضافی خوشحالی به ما میدهد اما
اما نه به اندازه خوشحالی دلار قبلی
بیایید یک بازی کوچک اینجا بازی کنیم و
فکر کنیم که چه چیزی مارا خوشحال میکند در این مورد که آیا ما پول بیشتری میخواهیم
از خودتان بپرسید که حاضر به پرداخت چه چیزی هستید
حاضرید چقدر پول برای این بازی خرج کنید؟
بازی این است که یک سکه میاندازیم اگر شیر(سر) آمد
شما 15 دلار میگیرید
اگر خط آمد 5 دلار میبرید
ارزش مورد نظر بازی چقدر است؟
ده دلار است
این از کجا آمد؟
احتمال گرفتن 15 دلار نصف است
احتمال گرفتن 5دلار هم نصف است
نتیجه هرکدام را در احتمال وقوع آن ضرب کنید و آنها را باهم جمع کنید
ما یک ارزش 10دلاری مورد انتظار بدست اوردیم
راه دیگربرای فکرکردن به ارزش مورد انتظاراین است که ازخودتان بپرسید اگر این بازی را
صد بار انجام دهم ،باید انتظار داشته باشم که به چه نتیجه ای برسم؟
خب شما بعد از 100بار احتمالا نزدیک به چیزی حدود
ارزش انتظار رفته از 100بار هزار دلار خواهد بود
حالا از خودتان بپرسید اگر ارزش مورد انتظار ده باشد,اما یک واریانس اطراف ده باشد
حاظر خوهید بود برای بازی کردن چقدر پول خرج کنید؟
از خودتان بپرسید چقدر مطلوبیت یا
چه مقدار خوشحالی از این بازی به دست خواهید آورد
مطلوبیتی که شما بدست میاورید یو آف جی، مطلوبیت بازی
نصف مطلوبیتی است که شما از یک نتیجه بدست میاورید
یعنی 15 دلار به علاوه نصف سودی است که شما از نتیجه دیگر بدست میاورید
برای یک ثانیه فکر کنید
چقدر حاضر خواهید بود برای این بازی بپردازید؟
من همین الان از شما سوال را پرسیدم
چند دلار حاضرید بپردازید تا این بازی را بازی کنید؟
بیایید نگاهی بیاندازیم به این در زمینه جدول ریسک گریزی
ما 5دلار و 15دلار را روی محور افقی داریم
ببینید آن دو روی محور عمودی کجا میروند
خصوصا نگاه کنید به اختلاف بین یو(15) و یو(5) دلار
به فاصله ای که آنجا داریم نگاه کنید
این فاصله کوچک تری است نسبت به فاصله بین 5 و 15 روی محور افقی
این قسمتی از این حقیقت است که هر دلار افزایشی
برای ما ارزش کمتری در خوشحالی یا مطلوبیت دارد
میتوانیم از دیدگاه ریاضی به این نگاه کنیم
به قسمت پایینی نگاهی بیاندازید مطلوبیت بازی برای ما
نصف مطلوبیت از 5 دلار به علاوه نصف مطلوبیت از 15 است
و ببینید که آن روی محور عمودی کجاست
مطلوبیت بازی برای ما کمتر است از مطلوبیتی که
از ارزش بازی انتظار میرفت، که همانطور که میبینید یو (10) است
این در اصل تعریف ریسک گریزی است
که مطلوبیت ما از نتایج به طور جدا از هم کمی کمتر است از زمانی که
ما به ترکیب آن نتیجه ها باهم .نگاه کنیم
این ریسک گریزی است
حالا چیزی که میخواهیم در مورد انحراف ببینیم این است که
مردم همیشه ریسک گریز نیستند
و آنها همیشه احتمالات را به طور صحیح ارزیابی نمیکنند
و اینجاست که امور مالی رفتاری وارد میشود
ما خواهیم دید
راه های قابل پیش بینی برای اشتباه در هر دوی آن جنبه ها توسط مردم کجا هستند