این یک قسمت حیرت آور از فاینانس رفتاری است, اقتصاد رفتاری
راه اصلی برای به خاطر آوردن این، هنگامی است که به ضرر گریزی و
اثر مالکیت فکر می کنیم
اثر مالکیت صرفا این است که وقتی شما مالک چیزی هستید
و یا متعهد شده اید که مالک چیزی باشید آن چیز برای شما با ارزش تر میشود
و به نظر میرسد واقعا، میگویید البته که دارد
باارزش تر است چون مال من است
اما حقیقت این است که عمیقا مرتبط است با
احساسات آدم ها درمورد ضرر گریزی
و خب من تلاش میکنم آن دو را کنار هم قرار دهم
تعدادی مثال از زندگی واقعی به شما می دهم که ببینید چطورباهم جور میشوند
و امیدوارم شما به یک درک از چیزی که درباره اش حرف میزنیم برسید
آزمایش کلاسیک برای تئوری مالکیت
اینجاست که شما به گروهی از دانش آموزان و ما اینکار را درکلاس هایمان می کنیم
به نصف آنها لیوان هایی می دهید که عکس مدرسه شان روی آن است
لیوان های قهوه، لیوان های زیبا و پرینت شده
و بعد به نصف دیگر چیزی نمی دهید
بنابراین همه لازم است که فروشنده ها و خریداران
لازم است که قیمت خریداران را بنویسند که
چقدر حاظرند برای لیوان ها بپردازند و فروشنده ها با چه قیمتی راضی خواهند شد
نتیجه حیرت آور بود
خب اینجا است، و واقعا همینطور است
فروشندگان عموما لیوان ها را به دوبرابر قیمتی که خریداران حاظرند بپردازند
ارزش گذاری کرده بودند
این با نکته پروفسور آزیل درباره ضرر گریزی که قبلتر به آن اشاره کردم جور درمیاید
به طور کلی اگر شما به مطالعات درباره ضرر گریزی نگاهی بی اندازید
یک ضریب ضرر وجود دارد
مردم عموما حدود 2 تا 2.5 بار بیشتر ترجیح میدهند از باخت جلوگیری کنند تا اینکه
نگران این باشند که برنده می شوند یا نه
و اثر مالکیت رابطه خیلی خیلی نزدیکی با آن دارد
وقتی که ما صاحب چیزی هستیم ارزش بالاتری به آن میدهیم
و چیزدیگری که جالب است این است که اگر شما یک دسته سوم به آن اضافه کنید، به خریداران
و فروشنده های لیوان های قهوه آن دانشگاه در ستون های انتخاب کننده ها
چیزی که جالب است اینست که چقدر نزدیک با خریداران صف می بندند
آنها مالک آن نیستند
بنابراین آنها هیچ گرایش خاصی ندارند و
قیمت انها خیلی نزدیک به چیزی است که خریداران برای لیوان ها پیشنهاد می دهند
بنابراین، آن یک روش حیرت آور دیدن و یا به نوعی مشاهده اینکه چطور ما
ضرر گریزی را کنار اثر مالکیت معرفی می کنیم
حالا چیزی که بخشی از اثر مالکیت است همچنین رهافیت آنی است
این یک جهت گیری عامیانه است، که در کجای این موارد ایفای نقش می کند؟
خب، اکثرآ مردم وقتی که مالک چیزی هستند تمایل دارند بگویند
مجموعه ای از شرایط وجود دارد که باید برای آنها محیا باشد تا بتوانند از آن جدا شوند
قیمت درست
زمان مناسب
سری چیزهای بسیاری در زندگیشان وجود دارد که در این موقعیت
وارد میشوند زمان تصمیم درباره جدایی از چیزهای خوب است
حالا سری های طولانی از مطالعات وجود دارد درباره اینکه آیا
اهمیت دارد که چه نوع دارایی باشد؟
و در حقیقت شما ممکن است حدس بزنید که هرچقدر آن کالا مصرف شونده تر باشد
چیزی مثل یک بطری مشروب یا لیوان قهوه
چیزی که می خواهیم از آن استفاده کنیم مردم حس راحتی بیشتری
در نگهداشتن آن دارند یا درواقع پول بیشتری برای آن می خواهند
چون می خواهند برای لذت بردن از آن استفاده کنند
در زندگی واقعی به حوزه داد و ستد کالاها هم گسترش می یابد
حالا ما این را فهمیدیم و میخواهیم چند دقیقه درباره بازار سهام صحبت کنیم
و اینکه چرا مردم سهام ها را برای مدت زیادی نگه میدارند که در حقیقت
باید قبلا از شر آنها خلاص میشدند
این یک اصل خیلی مشابه است و
من فکر میکنم که ما آن را هرروز در بازارهای مالی مشاهده میکنیم
پس درست مثل راه حل دست دوم
سوگیری وضع موجود که البته خیلی زیاد تاثیر پذیرفته است یا
بخش های زیادی از اثر مالکیت ریشه تکاملی دارند
من قبلا درمورد راه حل دست دوم صحبت کردم که چطور
اجداد ما خیلی قبل تر زمانی که نوعی از توت را می خوردند
شاید یک توت قرمز بود و آنها از آن خسته شدند
و تصمیم گرفتند که توت های آبی را می خواهند
آیا اجداد ما فورا بیرون رفتند و توت های آبی را خوردند؟
.نه
آنها آزمایشگر از قبیله خود یا دیگر قبایل داشتند که اول آنها را امتحان کنند و
ما از نسل کسانی هستیم که به عنوان دومین و سومین نفر آنها را امتحان کردند
و از مسمومیت نمردند
پس این در اصل جایی است که همه چیز از آنجا آمده
این همان ذهنیتی است که ما واقعا نمی خواهیم آن باخت، یا در این مورد آن باخت بزرگ
را بپذیریم
این ربط زیادی به این دارد که چرا ما چیزهایی که گذشته اند را نگه میداریم درصورتی که
شاید باید از شر آنها خلاص شویم
خب بیایید کمی درباره این صحبت کنیم که چطور اثر مالکیت در زندگی واقعی نقش دارد
بنابراین اگر ضررها بیشتر از سودها به چشم میان فروشنده ها معمولا
ضرر بیشتری نسبت به دست کشیدن از لیوان های قهوه احساس می کنند
احساس ضرر خیلی بزرگی برای بخشیدن آن لیوان های قهوه دارند درمقایسه با لذت
خریدارانی که آنها را خریده اند و این همان اختلافی است که درباره اش حرف میزنیم
و باز ضریبش 2 تا 2.5 بار است
خب این همان دلیلی است که فروشندگان قیمت بالاتری می دهند
از این رو سعی میکنند با سود، حس منفی خود که مجبور به دست کشیدن از آن چیز
گرانبهای خود شده اند کنار بیایند، چون آنها مالک آن هستند
و بیشتر است، دو برابر بیشتر از حس مثبتی که خریداران برای به دست آوردن آن لیوان
و قیمتی که خریداران روی آن می گذارند تجربه میکنند
این نکته بسیار مهمی است چون اتفاقی که معمولا می افتد این است که
اگر شما بخواهید خودتان را علیه این اثر وقف تلقیح کنید
که سوگیری وضعیت موجود را به همراه دارد
شما باید مانند معامله گران فکر کنید، .معامله گران خوب
بیشتر تاجرها به این فکر میکنند که گزینه های من، صرف نظر از مالکیت، کدام اند؟
به زبان دیگر، یک تاجر خوب به این فکر میکند که
چه کار دیگری بجز خریدن لیوان میتوانم با پولم انجام دهم؟
این یک روش معقول برای مبارزه با اثر وقف است
هم به عنوان فروشنده و هم خریدار
پس فروشنده باید فکر کند
شاید 7 یا 6 دلار برای این قیمت زیادی باشد
شاید کار دیگری باشد که بتوانم با این پول انجام دهم
.حتی 3 دلار چون تازه این لیوان را خریدم
یک روش دیگر برای چگونگی مبارزه با آن هست
مطالعات قدیمی جالبی درباره این موجود است
اقتصاددان،جان لیست، و این به شما نشان میدهد به نظرم قسمت جالب فاینانس رفتاری این است
که نتایج خیلی از مطالعات در زندگی واقعی واقعا حیرت انگیز هستند
آنها به آرکانیای حیرت اور جامعه نگاه میکنند
اینجا چیزیست که او تحقیق کرده اقتصاد دان جسور
او روی کارت انجمن بیسبال مطالعه کرد چون او اثر مالکیت جالبی روی این
کارتهای انجمن بیسبال پیدا کرد
او فهمید،برای مثال کسانی که کارت هایشان را برای دفعات اول
به این انجمن ها میاورند فروش خیلی سختی دارند
آنها نتوانستند از کارت بیب روث1935 جدا شوند حتی با اینکه
قیمت بسیار خوبی برای آن پیشنهاد شده بود
و چیز جالبی که اتفاق افتاد، برعکس بعضی از جهت گیری ها که
درباره آن در این کلاس بحث کردیم و بحث خواهیم کرد
شما با تجربه کردن میتوانید در واقع در معامله کردن بهتر شوید
و چیز دیگری که او کشف کرد این بود که هرچقدر انجمن های بیشتر
صاحبان کارت ها بیشتر شرکت می کردند سرانجام در معاملات بهتر می شدند
بقیه را می دیدند که این را انجام می دهند
نمونه هایی را می دیدند و غیره و غیره
این یک بخش خیلی مهم از پیام تجارت است
اغلب ما با ارزش ترین درس هایمان را از تماشای کسانی میگیریم که
که کار خود را بلد هستند
ما گاهی این را به دانشجویان می گویم، آنها فکر میکنند،درسته، اما به این فکر کنید که
چه تعداد از ما باید دنبال سرمشق باشیم و نیستیم؟
یا ما باید توصیه های بیشتر طلب کنیم
چون میترسیم مردم فکر کنند نمی دانیم داریم درباره چی حرف می زنیم اما
که همه این سوگیری وضعیت کنونی با اثر مالکیت در هم پیچیده است
ما میدانیم که باید کار دیگری انجام دهیم اما از انجام آن عاجزیم
اما ما باید کمک بخواهیم و در اصل این راه مبارزه با آن است